Para Tudo Prático Fins Listados Estoque Opções Sempre Expirar

Definições de Opções de Ações Terminologia de Opção Básica Veja o glossário de opções abaixo para definições de opções de ações e terminologia de opções básicas. CALL - uma opção que dá ao detentor o direito de comprar 100 ações por contrato a um preço específico (greve) em uma data definida. PUT - uma opção que dá ao detentor o direito de vender 100 acções por cada contrato a um preço específico (greve) até uma data fixada. Escrever uma opção, vender uma opção (vender para abrir, ou seja - vender para fechar envolve algo diferente), e ser curto uma opção são todos a mesma coisa. Quando você escreve um put, por exemplo, você está em vigor escrevendo um contrato que dá a outra pessoa o direito de vender seu estoque para você a um preço específico (presumivelmente menor do que o preço atual). Youve essencialmente escrito uma apólice de seguro para um estoque e vendido a alguém. BUYSELL TO OPEN - quando você inicialmente abre uma posição de opção, pode ir muito tempo (ou seja, comprar para abrir - chamadas ou puts) ou curta (ou seja, vender para abrir - chamadas ou puts). A distinção importante aqui é que você abriu ou iniciou uma transação. BUYSELL TO CLOSE - você também pode fechar uma posição aberta antes de expirationassignment fazendo uma transação de oposição ou de compensação. Se você já comprou chamadas ou coloca para abrir, você agora vendê-los de volta para fechar a posição. Da mesma forma, se você vendeu originalmente para abrir (ou escreveu) chamadas ou puts, você agora comprá-los de volta para fechar a posição. LONGA contra CURTO (COMPRAR versus VENDER) - uma posição é Longa ou Curta, como em um calllong longo ou short callshort colocado. Long significa que você comprou as opções e Short significa que você vendeu ou escreveu as opções. As posições longas são exercidas e as posições curtas são atribuídas. Long e curto no mundo das opções não têm nada a ver com em que direção você espera que o estoque vai se mover. LEG - nome fantasia para a parte (bem, talvez não que a fantasia, a menos que você vive em um mundo dominante torso). Simplesmente comprar uma chamada longa ou longa é uma transação de perna única. Outras estratégias, como spreads, são construídas a partir de múltiplas pernas, que por sua vez pode consistir em qualquer número de combinações de chamadas longas e curtas e coloca em vários preços de greve e com várias datas de validade. Todas essas variáveis ​​dependem de seu comércio e objetivo específicos. Para o ouser ou ágil optioneer, LEG também pode ser usado como um verbo. Em vez de criar todas as pernas do comércio ao mesmo tempo, por exemplo, você pode optar por percorrê-las ao longo do tempo como as condições do mercado mudam em uma tentativa de ganhar uma vantagem adicional no comércio (um pouco arriscado, é claro, desde Você poderia apenas como facilmente colocar-se em um pior local). DEBITO LÍQUIDO versus CRÉDITO LÍQUIDO - A compra de chamadas e colocações, obviamente, lhe custa dinheiro, enquanto as chamadas de vendas e de vendas colocam os resultados em renda na sua conta de corretagem. NET DEBIT refere-se a esses negócios que lhe custam dinheiro para configurar (e esperamos que irá aumentar significativamente no valor durante a vida do comércio). O CRÉDITO LÍQUIDO refere-se a esses negócios que trazem dinheiro imediato após a implementação (a maior parte ou a totalidade dos quais esperamos ser capaz de reter após a vida do negócio). FOTM, OTM, ATM, ITM, DITM - siglas comuns que descrevem uma opção em relação ao preço atual das ações subjacentes: longe (ou mais longe) do dinheiro, do dinheiro, do dinheiro (ou perto do dinheiro ), No dinheiro, e no fundo do dinheiro (nota: WTFDITM não é uma designação oficial, mas sim uma expressão pessoal de frustração quando uma posição curta realmente mudou contra você). Estes são todos os termos relativos, relativos ao preço de exercício do tipo de opção que você possui (call or put) e se a sua longa ou curta (se você comprou ou soldou escreveu): Qualquer opção é ATM quando o preço de exercício é igual (Ou muito próximo) ao preço atual do estoque. Para opções de compra, ITM significa que o preço de exercício é menor que o preço atual da ação, e OTM significa que o preço de exercício é maior que o preço atual da ação. Para as posições de venda, ITM significa que o preço de exercício é maior que o preço atual da ação, e OTM significa que o preço de exercício é menor que o preço atual da ação. ITM representa o valor intrínseco - se você for uma opção longa, esse valor pertence a você se você estiver curto uma opção, esse valor é tecnicamente um passivo do seu lado. DITM e FOTM são termos relativos, significando que o preço de exercício está significativamente mais distante do preço atual do que suas contrapartes ITM e OTM. DATECYCLE DA EXPIRAÇÃO - O sábado seguinte à terceira sexta-feira de cada mês é o dia de expiração das opções. Mas como os mercados estão fechados aos sábados, para todos os efeitos práticos, o dia de vencimento é aquela terceira sexta-feira. A maioria dos ciclos é de quatro semanas, mas cerca de um terço é de cinco semanas (12 meses x 4 semanas 48 semanas 52 semanas 1 ano). O ciclo de expiração em si irá variar de estoque individual. Os estoques disponíveis sempre terão pelo menos quatro meses de vencimento disponíveis para comprar e vender opções. Os dois primeiros são sempre o mês atual eo mês seguinte. Dependendo de um dos três ciclos específicos, os outros dois meses de vencimento ocorrerão vários meses em trimestres futuros. Adicionalmente, algumas ações comercializam LEAPs (Long-Term Equity AnticiPation Securities). Estas opções de prazo mais longo têm meses de vencimento em qualquer lugar de nove meses a 2 12 anos, e expirar sempre em janeiro. Perguntas de investimento - Lifetim e aberto bu centavos por bu. Investimento Questionário 1. Qual é o retorno sobre o capital investido para um investidor que comprou um contrato de futuros a um preço de 297 e vende o contrato para 308 O contrato é em 5.000 unidades, exige um depósito de margem 3 e é fixado o preço em centavos por unidade. (Ponto 10) a) 116.5 b) 127.4 c) 123.5 d) 119.0 2. Na primeira segunda-feira de cada trimestre civil, as opções de ações listadas expiram sempre (pontos 10) a) na prática. B) três meses a contar da data da compra da opção. C) na terceira sexta-feira do mês de vencimento. D) no último dia útil do mês de vencimento. 3. Matt possui 500 ações da IKM. O preço de mercado de IKM é 51.74. Matt apenas vendeu cinco chamadas em IKM com um preço de exercício de 50. Isto é sabido como (pontos. 10) a) que escreve uma chamada despida. B) escrever uma chamada coberta. C) cobrindo uma posição curta. D) criar uma cobertura nua. 4. A edição de 11 de dezembro de 2003 do Wall Street Journal listou as seguintes informações sobre futuros de aveia. Aveia (CBT) - 5.000 Este é o fim da pré-visualização. Inscreva-se para acessar o restante do documento. Pré-visualização de texto não formatado: Lifetim e Open bu cents per bu. Aberta Alta Baixa Baixa Baixa Int Mar 04 149,00 151,50 14,75,75 149,75 1,00 15,775 131,00 4,464 Maio 150,00 151,25 149,50 150,25 0,50 158,50 135,00 350 Com base nestas informações, qual das seguintes afirmações é correta (pontos 10) a) A Bolsa Mercantil de Nova York. B) O preço do contrato de aveia de março de 2004 no fechamento foi 5.000 superior ao preço de fecho dos dias anteriores. C) O custo de um contrato de março de 2004 foi de 7.487,50 no fechamento do mercado. D) O preço mais alto em que o contrato de aveia de maio foi negociado é de 158,50 por contrato. 5. Uma das razões pelas quais as opções de escrita podem ser uma estratégia de investimento viável e rentável é que (Ponto 10) a) o escritor da opção coleta os dividendos trimestrais. B) um escritor de opção pode exercer a opção para evitar uma perda potencial. C) uma opção escritor determina quando a opção é exercida. D) a maioria das opções expira não exercida. Ver documento completo Esta nota foi enviada em 03232012 para o curso ACCT 306 ministrado pelo Professor Mikewoodard durante o Spring 03912 termo em DeVry Houston. Clique para editar o documento detailsTaxes em Opção Trades Tax day está ao virar da esquina, e para os comerciantes de opções que significa que você melhor se familiarizar intimamente com o Schedule D de sua declaração de imposto. Esta é a forma em que você relatar seus ganhos e perdas de capital para o ano, e se yoursquore como a maioria dos comerciantes de opções, yoursquoll tem abundância de curto prazo e, provavelmente, a longo prazo, ganhos de capital e as perdas para lidar com. Agora, antes de irmos mais longe, eu recomendo que qualquer pessoa que negocia opções usar um CPA ou imposto profissional para ajudar a preparar o seu retorno. Sim, você pode usar o software de preparação de imposto se você se sentir confiante que yoursquove manteve boa pista de todos os seus negócios ao longo do ano, mas se surgem perguntas sobre uma determinada transação você pode ser deixado em sua própria tentando decifrar a resposta. Com um CPA ou fiscal profissional ao seu lado, a maioria qualquer pergunta pode provavelmente ser tratada com rapidez e facilidade. Então, como você tratar as opções em sua declaração de imposto Bem, primeiro importa se yoursquore um titular de opções ou um escritor de opções. Letrsquos começar por olhar para o que o tratamento tributário e questões são se yoursquore um titular de opções. Impostos para opção Buyes Quando você possui opções de colocar ou de chamada, existem essencialmente três coisas que podem acontecer. Em primeiro lugar, suas opções podem expirar sem valor, caso em que a quantidade de dinheiro que você pagou pela opção seria uma perda de capital. Se for uma opção de longo prazo mantida por mais de um ano, a perda seria considerada uma perda de capital a longo prazo em vez de uma perda de curto prazo. A segunda coisa que pode acontecer é que você pode vender sua opção antes da expiração ea diferença entre o preço que você pagou pela opção eo preço que você vendeu para é o lucro ou perda que você deve informar sobre seus impostos. A terceira coisa que pode acontecer é que você pode exercer a sua opção de colocar ou de chamada. No caso de puts, você pode exercer a opção vendendo suas ações para o escritor. Nessa situação, você subtrai o custo da opção de venda do valor da venda e seu ganho ou perda seria curto ou longo prazo, dependendo de quanto tempo você detinha as ações subjacentes. Com opções de compra, você exerce uma chamada comprando o número designado de ações do gravador de opções. Em seguida, adicione o custo da opção de compra ao preço pago pelo estoque e essa é a sua base de custos. Então, quando você vender o estoque de seu ganho ou perda será curto ou longo prazo, dependendo de quanto tempo você mantenha as ações. Impostos para os escritores da opção Se yoursquore um escritor das opções, as réguas forem diferentes, mas demasiado bàsicamente caem em duas categorias principais. Primeiro, se você escrever uma opção e essa opção expirar não exercida, o pagamento do prêmio recebido se torna um ganho de capital de curto prazo. Em segundo lugar, se você escrever uma opção de compra ou de venda, e essa opção é exercida, as transações são tratadas da seguinte maneira: No caso de uma opção de venda que exerceu, como o escritor de que colocou você tem que comprar o estoque subjacente. Isso significa que você pode reduzir sua base de custos para fins fiscais pelo valor que você coletou para a opção de venda. Quanto às opções de compra, você tem que adicionar o prêmio coletado ao total de receitas de sua venda, eo ganho ou perda é tratado no cronograma D, de acordo com quanto tempo sua propriedade detida as ações subjacentes. Agora, há muitas considerações mais ao lidar com as opções e seus retornos de imposto, mas como tantas questões com impostos, eles precisam ser tratados em uma base individual dada a sua imagem fiscal específico. É por isso que eu recomendo altamente empregando um profissional de imposto para ajudá-lo, especialmente se suas opções de negócios incluem straddles, borboletas, condors ou outras posições que você arenrsquot certeza de como conta para que Schedule D. Top 5 Stocks para a recuperação com aumento Um sólido balanço e uma nova linha de produtos (apesar da recessão), essas cinco ações devem superar o mercado no curto prazo. Obter seus nomes here. Options Noções básicas: Como funcionam as opções Agora que você sabe o básico de opções, aqui está um exemplo de como eles funcionam. Bem, use uma empresa fictícia chamada Corys Tequila Company. Vamos dizer que em 1 de maio, o preço das ações da Corys Tequila Co. é 67 e o prêmio (custo) é de 3,15 para uma Chamada de 70 de julho, o que indica que a expiração é a terceira sexta-feira de julho eo preço de exercício é de 70. Preço total do contrato é 3,15 x 100 315. Na realidade, você também tem que ter comissões em conta, mas bem ignorá-los para este exemplo. Lembre-se, um contrato de opção de ações é a opção de comprar 100 ações é por isso que você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o preço total. O preço de exercício de 70 significa que o preço da ação deve subir acima de 70 antes da opção de compra vale nada além disso, porque o contrato é de 3,15 por ação, o preço de equilíbrio seria 73,15. Quando o preço da ação é de 67, é menos do que o preço de greve 70, então a opção é inútil. Mas não se esqueça que youve pago 315 para a opção, então você está atualmente para baixo por este montante. Três semanas mais tarde o preço das ações é 78. O contrato de opções aumentou juntamente com o preço das ações e agora vale 8,25 x 100 825. Subtraia o que você pagou pelo contrato e seu lucro é (8,25 - 3,15) x 100 510. Você Quase dobrou o nosso dinheiro em apenas três semanas Você poderia vender suas opções, que é chamado de fechar a sua posição, e ter seus lucros - a menos, é claro, você acha que o preço das ações continuará a subir. Para o bem deste exemplo, vamos dizer que vamos deixá-lo andar. Até a data de vencimento, o preço cai para 62. Porque este é menor do que o nosso preço de exercício 70 e não há tempo, o contrato de opção é inútil. Estamos agora para baixo para o investimento original de 315. Para recapitular, aqui está o que aconteceu com o investimento de nossa opção: O balanço de preços para a duração deste contrato de alta a baixa foi de 825, o que teria nos dado mais do dobro do nosso investimento original. Esta é a alavancagem em ação. Exercendo Versus Trading-Out Até agora weve falou sobre opções como o direito de comprar ou vender (exercer) o subjacente. Isso é verdade, mas na realidade, a maioria das opções não é realmente exercido. No nosso exemplo, você poderia ganhar dinheiro exercendo em 70 e depois vender o estoque de volta no mercado em 78 para um lucro de 8 por ação. Você também pode manter o estoque, sabendo que você foi capaz de comprá-lo com um desconto para o valor presente. No entanto, a maioria dos titulares de tempo optar por tirar seus lucros por negociação fora (fechamento fora) a sua posição. Isso significa que os detentores vender suas opções no mercado, e escritores comprar suas posições de volta ao fechamento. De acordo com o CBOE, cerca de 10 das opções são exercidas, 60 são negociados para fora, e 30 expiram sem valor. Valor Intrínseco e Valor do Tempo Neste ponto vale a pena explicar mais sobre o preço das opções. Em nosso exemplo, o prêmio (preço) da opção passou de 3,15 para 8,25. Estas flutuações podem ser explicadas pelo valor intrínseco e valor temporal. Basicamente, um prêmio de opções é seu valor de valor intrínseco. Lembre-se, o valor intrínseco é a quantidade in-the-money, que, para uma opção de compra, significa que o preço da ação é igual ao preço de exercício. O valor de tempo representa a possibilidade de a opção aumentar em valor. Assim, o preço da opção em nosso exemplo pode ser pensado como o seguinte: Na vida real opções quase sempre comércio acima do valor intrínseco. Se você estiver se perguntando, nós apenas escolhemos os números para este exemplo do ar para demonstrar como as opções funcionam. Obtenha o básico sob o seu boné antes de entrar no jogo. Aproveite os movimentos de ações ao conhecer esses derivados. Saiba mais sobre opções de ações, incluindo algumas terminologias básicas e a fonte de lucros. Um bom lugar para começar com opções é escrever esses contratos contra as ações que você já possui. A capacidade de exercer apenas na data de vencimento é o que define essas opções de distância. O adágio sabe-se - e sua tolerância ao risco, seu subjacente, e seus mercados - se aplica às opções de negociação, se você quiser fazê-lo lucrativamente. As ações não são os únicos títulos subjacentes opções. Saiba como usar as opções FOREX para obter lucros e hedging. Os contratos de futuros estão disponíveis para todos os tipos de produtos financeiros, desde índices de ações até metais preciosos. Opções de negociação com base em futuros significa comprar opções de compra ou de venda com base na direção. Perguntas freqüentes O termo fosso econômico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas. Aprenda as diferenças entre parcerias gerais e sociedades de responsabilidade limitada cada tipo tem traços únicos, benefícios. Descubra a história do SampP 500, que os sofisticados participantes do mercado consideram ser o melhor índice a entender. Descubra quais os países que têm as tarifas de importação mais restritivas sobre os produtos internacionais, com base nos dados coletados pela. Perguntas freqüentes O termo fosso econômico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas. Aprenda as diferenças entre parcerias gerais e sociedades de responsabilidade limitada cada tipo tem traços únicos, benefícios. Descubra a história do SampP 500, que os sofisticados participantes do mercado consideram ser o melhor índice a entender. Descubra quais os países que têm as tarifas de importação mais restritivas sobre os produtos internacionais, com base nos dados coletados pela.